【2026年1月】SBI・S・米国高配当株式ファンド月次レポート│分配落ち後＋4.33％の回復力を数字で確認する

はじめに

2026年1月のSBI・S・米国高配当株式ファンドは、
基準価額が10,644円（前月比＋442円）となりました。

前月12月は分配落ち月。
その影響で基準価額は一時的に押し下げられていましたが、
1月は＋4.33％（1カ月騰落率）としっかり回復しています。

今回は、この「分配落ち後の回復力」を、
月次レポートの数字から整理してみます。

まず確認したい12月→1月の変化

12月末の基準価額は10,202円。
1月末は10,644円。

単純計算で＋442円の上昇です。

12月決算では90円の分配金が支払われています。
分配落ちによる価格調整を考えると、
1月は実質的にそれを取り戻す以上の動きになりました。

分配金込みベースで見ると、
ファンドの1カ月騰落率は＋4.33％。

純資産総額の推移

純資産総額は1,719.03億円。

前月は1,600億円台でしたが、
1月は1,700億円台へ増加しています。

価格上昇だけでなく、
資金流入も安定していることがうかがえます。

中期パフォーマンスの位置づけ

1月末時点の騰落率は以下の通りです。

短期的な上下はあっても、
中期では安定的な右肩上がりを維持しています。

セクター構成が支えた回復力

1月時点の主なセクター構成は、

エネルギー比率が約21％と高い構成は、
相場反発局面での押し上げ要因になりました。

また、防衛関連や半導体を含む銘柄も上位に位置しています。

上位銘柄の存在感

上位組入銘柄には、

などが並びます。

エネルギー、防衛、通信、医薬品といった
安定配当銘柄が中心です。

コストと戦略の安定性

実質的な信託報酬は年0.1227％程度（税込）。

高配当戦略としては低水準です。

コストが低いことは、
分配落ち後の回復力を削らないという意味でも重要です。

市場が反発したときに、
その上昇分を素直に取り込みやすい構造になっています。

分配落ち後の回復は何を意味するか

分配落ち月の翌月は、
戻りが鈍いこともあります。

しかし今回は、

という数字が並びました。

分配を出して終わりではなく、
価格の回復力があるかどうかは、
高配当ファンドを評価するうえで重要な視点です。

1月の数字は、
このファンドの回復力を確認できる内容でした。

おわりに

2026年1月の月次レポートは、
分配落ち後の動きを確認する月でもありました。

基準価額は10,644円（＋442円）。
1カ月騰落率は＋4.33％。

分配を出しながら、
価格も回復する。

この構造が維持されるかどうかは、
今後も月次レポートで確認していくポイントです。

数字を一つひとつ積み重ねながら、
ファンドの「体力」を見ていきたいところです。

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当ブログ管理人

サラリーマン

2017年にドルコスト平均法を知り、投資に興味を持つ。2018年の旧つみたてNISA開始と同時に資産運用を開始。老後資金2000万円を目指しコツコツと積立投資中。高配当個別株投資などを経て、現在は自身が考案した『3本柱投資』を実践中。ブログでは、ナビゲーターとして登場する「ゴリラ先生」を通して、初心者の方にもわかりやすく資産運用を伝えています。先生の口調はやさしいですが、中の人はけっこうガチめに積立派です。