ゴリラ先生のやさしい投資教室│第27回 株？REIT？金？インフレに強い資産を探せ！

おっしゃる通りです。ハルトさんはS&P500に、ミナミさんはオルカンに積立投資をされていますね。すでに世界の株式市場を通じてインフレ対策の第一歩を踏み出しているとも言えます。今日は、なぜそれが大切なのか、そして他にどんな資産がインフレに強いのかを整理してみましょう。

インフレとは、モノやサービスの値段が全体的に上がっていく現象のことです。言い換えれば、お金の価値が下がるということです。例えば、500円で買えていたランチがインフレで600円になったとしましょう。同じ500円でも、以前より少ないモノしか買えなくなるわけです。

その通りです。だからこそ投資が大事になるのです。投資を通じて“お金を増やす力”を持たせることで、インフレに負けない資産形成ができるというわけです。

代表的なのは現金です。銀行口座に眠っているだけでは、物価が上がれば実質的な価値は目減りしてしまいます。そして固定利回りの国債や債券も、インフレに弱い資産の一つです。

はい。株式はインフレに比較的強い資産の代表格です。では、ここから具体的に“インフレに強い投資先”をひとつずつ見ていきましょう。

株式は、企業の利益の一部を投資家が持っているという仕組みです。インフレでモノの値段が上がっても、それを消費者に転嫁できる企業は利益を維持できます。特に生活必需品やエネルギーのように需要が落ちにくい分野は、価格転嫁力が強いのです。

その通りです。S&P500はアメリカの大企業500社を対象にしており、多くの企業は世界的に競争力を持っています。インフレ時にも価格転嫁力を発揮しやすい構造ですね。

良い質問ですね。REITとは不動産投資信託のことで、投資家から集めたお金でオフィスビルや商業施設、物流倉庫、ホテルなどを運用し、賃料収入を分配する仕組みです。賃料はインフレに合わせて上昇することが多いため、インフレ局面でも収益が伸びやすいのですね。

その通りです。日本のJ-REIT市場でも、物流施設やホテル系の銘柄は需要が高まりやすく、分配金の増額修正が見られることもあります。株式だけでなく、REITを組み合わせることで、よりインフレに強いポートフォリオが作れます。

はい。コモディティ（商品）は、インフレに強い代表的な資産の一つです。原油や金、農産物などはモノそのものの価値が上がるため、インフレに連動して価格が上がる傾向があります。特に金は“価値の保存手段”として、歴史的に不安定な時期に買われやすいのです。

直接現物を買わなくても、投資信託やETFを通じて少額から投資する方法があります。金ETFやコモディティインデックスファンドは、投資初心者でもアクセスしやすいですね。ただ、商品性が複雑なので、初心者のうちは手を出さないのが無難です。株式を中心に、REITで脇を固めるくらいで良いと思います。

インフレ連動債は、物価の上昇に応じて元本や利息が増える仕組みのある債券です。海外では広く利用されていますが、日本ではまだ投資機会が限られています。特に長期的なインフレ対策としては有効ですが、個人投資家が直接買うのは難しいケースが多いですね。

そうなりますね。繰り返しになりますが、インフレ対策には株式とREIT(不動産)がおすすめです。

ええ、素晴らしい取り組みです。インフレに強い資産である株式を、毎月コツコツ積み立てること自体が効果的な対策ですよ。

おふたりとも、その意気です！

今日のポイントを整理しましょう。インフレは避けられない経済現象ですが、投資を通じて備えることができます。

現金だけではインフレに負けてしまいます。株式やREITを中心に、将来的にコモディティなどにも分散することで、長期的に安定した資産形成ができるのです。ハルトさんとミナミさんのように、若いうちから積立投資を始めることはとても素晴らしい一歩ですよ。