ゴリラ先生のやさしい投資教室│第31回 『3本柱投資』はまだ早い!?土台から積み上げる『２階建てポートフォリオ』設計入門

ふむふむ……ハルトくん、やる気があるのはすばらしいです。でも、それはまだ“2階部分”だけを建てようとしているようですよ。

その通り。3本柱投資は確かに優れた戦略だと自負していますが、いきなりそこから始めると、土台ができていない家みたいにグラグラしてしまうんです。

そう感じるのも無理はありません。でもね、初心者のうちは“続けやすい投資”を優先することが大切なんです。

まずインデックス投資を始める理由は2つあります。

まさにその通りです。インデックス投資で“投資を続ける体質”を作ることが、最初のゴールです。

焦らず、まずは“投資を継続できる経験”を積むこと。これが何より大事です。

土台がしっかりしてきたら、その上に“3本の柱”を立てるんです。
私はこれを2階建てポートフォリオと呼んでいます。

ええ、まさにそのイメージです。家を建てるとき、まず地盤を固めてから、柱を建てるでしょう？ 投資も同じです。

さて、その“上に積む”3本の柱を改めて見ていきましょう。

まさにそのとおりです。間接的に大家さんをやっているようなものですから。しっかり法整備されていて、少額から投資できる選択肢として最善と言えるのがJ-REITです。

“日本円の家”に“ドルの柱”を一本足すことで、耐久性が増すんです。為替リスクはありますが、外国資産のキャッシュフロー源は重要ですよ。

そのとおりです。ただし、ここに関してはMSCI All Country World Indexに連動するETF…つまりオルカンのETFでもよいでしょう。日本を重視するか世界を重視するか、あるいは両方という手もありますね。

いい質問です。一般的に“2階建て投資”というのは、借金して投資するようなレバレッジ手法を指します。

そのとおりです。私が推奨し、実践もしている2階建てポートフォリオとはまったく異なる手法です。借金ではなく、自分の資産を一段ずつ積んでいく――それが安全で健全なやり方ですよ。

焦って上だけ作ろうとせず、まずは土台をしっかり築くこと。
それが“3本柱投資”と“2階建てポートフォリオ”の第一歩です。

すばらしいですね。堅実な投資家の家は、時間をかけて建つものです。

素晴らしい提案ですね！私も皆さんに負けないように、土台の上にしっかりした3本の柱を築いていきたいと思います。