【2025年10月月次レポート】SBI・S・米国高配当株式ファンド（SBI SCHD）― 反発と守りの強さが光る、“落ち着いた1ヶ月”

はじめに

前回のレポートでもお伝えしたとおり、
今年9月は大きめの分配金（85円）の分配落ちによって、
基準価額が一時的に下振れしました。

しかし10月は、
その分配落ちを吸収するように基準価額が回復し、
このファンドらしい「落ち着いた動き」が戻ってきました。

SBI・S・米国高配当株式ファンド（以下、SBI SCHD）は、
“派手に上がるファンド”ではありません。
その代わり、
大きな崩れが少なく、手堅く積み上げていくタイプのファンドです。

10月のレポートからは、その特徴がより鮮明に見えてきました。

基準価額の推移 ― 9月の下落から素直に反発

10月末の基準価額は 9,700円（前月比 +178円）。

9月は分配落ちもあり基準価額がやや下がりましたが、
10月に入ってからは米国株市場の安定回復も寄与し、
ファンド全体が落ち着きを取り戻しました。

セクター構成 ― “守りの三本柱”が安定

SBI SCHDの特徴は、
エネルギー・生活必需品・ヘルスケアという
“守りの三本柱”が中心になっていることです。

10月もこの構成は大きく変わらず、むしろ安定感が増しました。

特にヘルスケアは、9月より比率がやや上昇。
不況耐性が強く、景気に左右されにくいセクターが増えることで、
ファンド全体のブレ幅がさらに抑えられています。

組入銘柄の変化 ― ローテーションは“静かな微調整”

組入上位銘柄に大きな変化はありませんが、
わずかなローテーション（入れ替え）が確認できます。

10月のトップ銘柄は以下の通り。

ヘルスケアの存在感が相対的に高まり、
防御力の高いポートフォリオになっている印象です。

分配金 ― 年4回のうち1回が9月に集中

SBI SCHDの分配金は 年4回（3・6・9・12月）。

今年9月は85円と大きく、
設定来の累計は147円になりました。

分配落ちによる基準価額の一時的な下落は
心配し過ぎる必要はありません。

パフォーマンス ― 6カ月の回復が鮮明に

10月末時点の騰落率は以下の通り。

ここ半年で見ると、
米国の景気環境の改善もあり、
着実に評価額が積み上がっています。

総評 ― “大きな波がないこと”が最大の魅力

10月のSBI SCHDは、全体として非常に落ち着いた動きでした。

この安定感こそ、
高配当株投資の本質であり、
SBI SCHDをコツコツ積み立てる価値そのもの
と言えるでしょう。

売買が騒がしくないファンドだからこそ、
投資家の心も落ち着きやすく、
続ける力を後押ししてくれます。

おわりに

長期投資は、
「何を買うか」よりも
「続けられる環境があるか」のほうが大切です。

SBI SCHDは、
その“続けやすさ”を支えてくれるファンドのひとつ。

焦らず、比べず、自分のペースで
コツコツと積み上げる人にとって、
今回の10月レポートは、
“そのまま続けて大丈夫”という静かな安心感を与える内容
だったように感じます。

このブログは「にほんブログ村」に参加しています。
下のバナーをクリックしていただくと、ブログランキングでの応援につながります。
読んで役に立ったと感じていただけたら、応援してもらえると励みになります！

当ブログ管理人

サラリーマン

2017年にドルコスト平均法を知り、投資に興味を持つ。2018年の旧つみたてNISA開始と同時に資産運用を開始。老後資金2000万円を目指しコツコツと積立投資中。高配当個別株投資などを経て、現在は自身が考案した『3本柱投資』を実践中。ブログでは、ナビゲーターとして登場する「ゴリラ先生」を通して、初心者の方にもわかりやすく資産運用を伝えています。先生の口調はやさしいですが、中の人はけっこうガチめに積立派です。