今さら人に聞けない投資用語！『信用取引』ってなに？

はじめに

株式投資を始めてしばらく経つと、「信用取引」という言葉を耳にすることがあるかもしれません。聞いたことはあっても、「何だか難しそう」「リスクが高そう」という印象を持っている方も多いのではないでしょうか。

結論から言うと、信用取引は投資初心者にとってハードルが高い取引方法です。本記事では、信用取引の仕組みを簡単に説明し、そのメリットやデメリット、初心者にはあまりおすすめできない理由を解説します。

1. 信用取引とは？

信用取引とは、証券会社からお金や株を借りて取引する方法です。自分の資金や保有している株式を担保にすることで、手持ちの資金以上の取引を可能にします。

どんな仕組み？

信用取引には2つの取引方法があります：

1. 買い（信用買い）
   証券会社から資金を借りて株を購入する方法。価格が上昇すれば利益が出ます。
2. 売り（信用売り、空売り）
   証券会社から株を借りて売却し、後で買い戻す方法。株価が下がれば利益が出ます。

どちらの場合も、借りた資金や株は後で返済（決済）する必要があります。

2. 信用取引のメリット

1. レバレッジ効果

信用取引を使うと、自分の資金の数倍（通常は約3倍）まで取引が可能になります。たとえば、手元に100万円の資金がある場合、300万円分の取引が可能になるため、大きな利益を狙うことができます。

2. 空売りで下落相場でも利益を狙える

通常の株式取引は、株価が上がることでしか利益を得られませんが、信用取引を使えば株価が下がる局面でも利益を狙うことができます。

3. 短期トレードに有利

信用取引は、短期間で大きな値動きが期待される銘柄に対して、効率よく利益を狙うのに適しています。

3. 信用取引のデメリット

1. リスクが大きい

レバレッジをかけた取引は、利益が大きくなる可能性がある一方で、損失も大きくなる可能性があります。たとえば、元手の3倍の資金で取引をした場合、株価が33％下がると元手の資金がゼロになる計算です。

2. 返済期限がある

信用取引には決済期限（通常6カ月以内）があり、期限までにポジションを解消しなければなりません。そのため、長期的な保有には向きません。

3. 追加の資金（追証）が必要になることも

取引の損失が一定の基準を超えた場合、証券会社から追加の資金（追証）を要求されることがあります。これに対応できないと、保有している株式が強制的に売却されるリスクもあります。

4. 手数料や金利が発生

借りた資金や株には金利が発生します。長期的にポジションを保有するほどコストがかさむため、利益を圧迫する可能性があります。

4. 長期投資には向かない理由

信用取引は、短期的な値動きを狙う取引に適しており、長期投資には向いていません。理由は以下の通りです：

1. 返済期限がある
   信用取引は期限内にポジションを解消する必要があるため、長期的な成長を期待して保有する「バイ・アンド・ホールド」には不向きです。
2. コストがかかる
   長期間保有すると、金利や手数料が累積し、最終的なリターンを大幅に減少させる可能性があります。
3. メンタル負担が大きい
   短期的な値動きや追証のリスクがあるため、初心者にとっては精神的な負担が大きくなりがちです。

5. 投資初心者が信用取引に手を出さなくていい理由

信用取引は、その仕組みやリスクを理解した上で使いこなせる投資家に向いています。初心者が無理に挑戦すると、以下のような事態に陥る可能性があります：

• 損失が膨らみ、元本を失う
• 追証が発生し、予定外の資金を投入しなければならない
• 短期的な値動きに一喜一憂し、冷静な判断ができなくなる

初心者にとっては、信用取引を使わずに現物株式や投資信託での長期投資に集中する方が、リスクを抑えながら着実に資産を増やすことができます。

6. まとめ

信用取引は、自分の資金以上の取引を可能にする仕組みであり、大きな利益を狙える一方で、損失も大きくなるハイリスクな取引方法です。そのため、投資初心者が扱うには難易度が高い取引と言えます。

ポイントのおさらい

• 信用取引は、証券会社から資金や株を借りて取引する方法。
• メリット：レバレッジがかけられる、空売りが可能、短期トレードに有利。
• デメリット：リスクが大きい、返済期限や追証、金利が発生。
• 初心者には不要：長期投資には向かず、リスク管理も難しいため、基本的には触らない方が良い。

まずは現物株や投資信託を通じて、資産形成の基礎をしっかり固めることが大切です。信用取引に興味がある方も、仕組みやリスクを十分に理解してから始めることをおすすめします。

当ブログ管理人

サラリーマン

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2017年にドルコスト平均法を知り、投資に興味を持つ。2018年の旧つみたてNISA開始と同時に資産運用を開始。老後資金2000万円を目指しコツコツと積立投資中。