ゴリラ先生のやさしい投資教室│第28回 なぜ日本では終身保険や定期預金が信仰されてきたのか？時代別に読み解く

とても良いご質問です。時代ごとの経済環境が、その時代の“合理的な選択”を形づくってきたのです。今日は年代ごとに、歴史と家計のリアルをたどってみましょう。

戦後の復興から高度経済成長期にかけては、賃金が上がり、物価も伸び、経済全体が右肩上がりでした。銀行預金にはそれなりの金利がつき、郵便貯金も“とにかく貯めれば増える”のが体感できた時代です。

そうですね。加えて、終身保険や養老保険は“家族を守る安心”の象徴でした。社会保障が十分に整っていなかったため、民間保険は“もしものときのセーフティネット”。さらに企業や地域社会も『貯蓄・保険は善』という空気を後押ししていました。

おっしゃるとおりです。『銀行に預ける』『保険に入る』は、当時の最適解だったのです。

成長が少し落ち着いた70～80年代でも、ボーナス文化や学資保険が家計の柱でした。親は“子の学費は保険で積み立てる”、住宅は長期ローン＋ボーナス払い、余剰資金は定期預金へ。『計画的に積み上げる』発想が強かった時代です。

当時の株式投資は機関投資家中心で、個人の投資インフラ（ネット証券、積立投資の普及、低コスト投信など）は整っていませんでした。だから“貯める・守る”に家計が向かいやすかったのでしょうね。

ところが1990年のバブル崩壊で状況は一変します。地価・株価が長く低迷し、預金金利は超低金利へ。家計は“安全第一”の意識をさらに強め、結果として預金・保険の信仰はむしろ固まりました。

長年の成功体験は強力です。“預ければ増えた”記憶は簡単には書き換わりません。さらに当時は保険の販売力も強く、貯蓄保険が『確実に積み立てられる安心』として選ばれやすかった。結果、“安全神話の慣性”が働いたのです。

ええ。経済が停滞し不確実性が高いと、人は“分かりやすい安心”に向かいます。

2000年代に入ると国は“貯蓄から投資へ”を掲げ、投資教育や制度整備が始まります。とはいえ、コストの高い金融商品や、“難しそう”という心理的ハードルが壁に。投資は少しずつ広がったものの、家計の主役は依然として預金と保険でした。

当時の携帯電話は簡易的なインターネット機能しか備えておらず、いまのように低コストのインデックス投信やネットでの比較・情報が潤沢ではありませんでした。『やってみよう』と一歩踏み出すには、材料が少なかったのです。ただ、この時期からインデックス投資信託に投資していた人は、既にFIREを達成したという話は耳にしますね。

話を戻しましょう。2008年のリーマンショックは市場への恐怖を社会に刻みました。“投資＝怖い”の印象が再び強化され、家計の資金は守りへ。いっぽう政策は金融緩和へ進み、株価や為替は次第に改善。ここからインデックス投資や積立の優位が少しずつ認知されていきます。

そのとおり。時間を味方につけ、上下動そのものを受け止める設計が、投資を“続けられる”力になります。

さらに時代は進むと、低コストのインデックスファンドが一般化し、NISA・iDeCoといった制度も整って、投資は一気に身近になりました。SNSや動画で学べる環境が整い、若年層の積立デビューが常識に。みなさんのS&P500やオルカンの積立も、この流れの中にあります。

否定ではなく整理が大切です。保険は保障としての役割、定期預金は流動性と安全の役割。そこに“増やす”役割として長期・分散・積立の投資を置く。役割分担で考えるのです。

たとえば、家計を“3つの箱”でたとえてみましょう。

最後に、なぜ“信仰”になるのかを心理面から整理します。

少額投資や長期投資の安全性も併せて伝えると、安心してもらえるかもしれませんね。

結論はシンプルです。昔の常識は、当時は合理的だった。ただ、環境は変わった。だから私たちは“否定”ではなく“更新”を選びましょう。

お二人とも素晴らしいですね。家計は設計、投資は習慣。この二つが揃えば、時代が変わっても揺らぎません

こちらこそ。お二人の前向きさが、何よりの“長期の味方”です。