ロボアドバイザーを使うべきか？メリット・デメリットと投資スキルの重要性

はじめに

「投資は難しそう…」「何を買えばいいかわからない…」
そんな人向けに、ロボアドバイザーというサービスが登場しています。

ロボアドバイザーは、投資判断をすべて自動化し、最適なポートフォリオを構築・管理してくれるサービスです。
一見すると「楽で便利なサービス」に見えますが、果たして本当に使うべきなのでしょうか？

✅ 投資の知識がなくても運用できるのはメリットか？
✅ 手数料は高すぎないか？（資産5000万円なら年間50万円）
✅ ロボアドに頼り切ると、投資スキルが身に付かない問題は？

結論から言うと、ロボアドは「今後一切、投資の勉強をするつもりがない人」以外にはおすすめしません。
なぜなら、投資の勉強をすれば、ロボアドと同じ投資を低コストで実現できるからです。

この記事では、ロボアドバイザーの概要からメリット・デメリット、コスト、そして「ロボアドに頼るべきか？」まで、筆者の考えを交えて解説します。

1. ロボアドバイザーとは？

ロボアドバイザーは、AIやアルゴリズムが投資家の資産運用を自動化するサービスです。
投資家のリスク許容度に応じて、最適なポートフォリオを構築し、リバランス（資産の再調整）まで自動で行ってくれるのが特徴です。

✅ 主なロボアドバイザーの種類

1. 投資一任型（完全おまかせ）
   　→ ウェルスナビ、THEO、楽ラップ など
   　→ リスク診断→自動運用→定期的にリバランス
2. アドバイス型（助言のみ）
   　→ SBIラップ、ON COMPASS など
   　→ 投資戦略の提案はするが、売買は投資家が行う

「全自動で運用できるから便利！」と思うかもしれませんが、当然ながらデメリットもあります。

2. ロボアドバイザーのメリット・デメリット

メリット

• 投資初心者でも手間なく始められる
• 感情に左右されずに、機械的な運用ができる
• 分散投資が簡単にできる（米国ETFなどを活用）
• 自動リバランス機能で資産配分を維持できる

デメリット

• 手数料が高い（年間0.5～1.0%）
• 投資スキルが身につかない（ロボアド任せでは何も学べない）
• 投資判断の自由度が低い（銘柄を選べない、ポートフォリオを調整できない）
• 結局、ロボアドがやっていることは「シンプルなETF運用」

ロボアドを使わなくても、自分でETFを買えば、ほぼ同じ投資が低コストで実現できます。
次のセクションでは、手数料のコスト面を掘り下げます。

3. ロボアドの手数料｜資産5000万円なら年間43万円？

ロボアドの最大の問題点は、「手数料が高いこと」です。

🔹 ロボアドの手数料（年率）

• ウェルスナビ：1.1%（3000万円以上は0.5%）
• THEO：最大1.1%
• 楽ラップ：0.5～0.7%

✅ 資産500万円なら… 　→ 年間約5万円の手数料
✅ 資産5000万円なら… 　→ 年間約43万円の手数料（ウェルスナビの場合）

50万円も手数料を払っているのに、ロボアドがやっているのは「シンプルなETF運用」。
これなら、自分でS&P500やオールカントリーのETFを買ったほうがはるかに安く済みます。

4. ロボアドは「投資スキルが身につかない」のが最大の問題

ロボアドバイザーの最大のデメリットは、投資スキルがまったく身につかないことです。

「投資の知識がないからロボアドに任せよう」という考え方は、一見合理的に見えます。
しかし、これでは将来的に投資の知識を得る機会を失うことになります。

✅ ロボアドに頼り切ると…

• なぜその銘柄を選んだのか分からない
• 市場の変動に対応できない（暴落時に不安になる）
• 投資の基礎が身につかず、一生ロボアド任せになってしまう

投資の勉強をして、自分でETFや高配当株を選べるようになれば、
✅ ロボアドと同じ投資を、はるかに低コストでできる
✅ 市場の変動に対して、自分で判断できるようになる

5. 結論｜ロボアドは「今後一切、投資の勉強をするつもりがない人」以外には不要

ここまでの内容をまとめると、ロボアドを使うべきなのは 「投資の勉強をする気が一切ない人」だけです。

✅ 投資の勉強をせず、完全におまかせしたい人 → ロボアドも選択肢に入る
✅ 長期的に投資スキルを身につけたい人 → 自分でETFを買ったほうが良い

筆者の考え

• 投資の勉強はすべき。
• ETFや投資信託なら、ロボアドより低コストで同じ投資ができる。
• ロボアドの手数料を払うなら、その分を資産運用に回したほうがよい。

つまり、ロボアドバイザーは「ラクに投資を始めたい初心者向け」ではあるが、長期的には学んだほうが得ということです。

まとめ

✅ ロボアドバイザーは、AIが資産運用を自動化するサービス
✅ メリット：手間がかからない、分散投資ができる、感情に左右されない
✅ デメリット：手数料が高い（資産5000万円なら年間約43万円）、投資スキルが身につかない
✅ 結論：「今後一切、投資の勉強をするつもりがない人」以外には不要
✅ 筆者としては投資の勉強を推奨するため、ロボアドはおすすめしない

投資は「学ぶことでリターンが大きくなる分野」です。
手数料を払っておまかせするよりも、自分で運用を学び、コストを抑えたほうが得だと筆者は考えます。

当ブログ管理人

サラリーマン

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2017年にドルコスト平均法を知り、投資に興味を持つ。2018年の旧つみたてNISA開始と同時に資産運用を開始。老後資金2000万円を目指しコツコツと積立投資中。