円安・円高に負けない資産運用術！為替リスクに強い投資方法を解説

はじめに｜為替リスクを無視すると資産運用は失敗する？

「円安・円高ってよく聞くけど、自分の資産運用にどう関係するの？」
「為替の影響を受けにくい投資方法はあるの？」

このような疑問を持っている方も多いのではないでしょうか？

為替の変動は、日本円だけで資産を持つ場合と海外資産に投資する場合の両方に大きく影響を及ぼします。
円安や円高が進むと、外国株式・外国債券・金・不動産などの価値が変動し、資産運用の成果に直接影響を与えます。

特に、近年の「歴史的な円安・円高の変動」を振り返ると、為替リスクを意識せずに投資するのは非常に危険です。

本記事では、円安・円高の影響と、それに負けないための資産運用戦略を解説していきます！

1. 為替リスクとは？円安・円高が資産運用に与える影響

✅ 円安と円高の違い

まずは基本を押さえましょう。

つまり、円安のときは外貨建ての資産が増え、円高のときは価値が減るという影響があります。

2. 円安時に有利な資産運用戦略

円安が進むと、以下のような投資対象が有利になります。

✅ ① 外貨建て資産（米国株・外国債券・海外ETF）

円安のときは、外貨建ての資産（ドル建て資産など）が円換算で増えるため、米国株や外国債券が有利になります。

📌 実例

• 2021年 1ドル=110円 → 2023年 1ドル=150円
• S&P500が変わらなくても、為替の影響だけで+36%のリターン

おすすめの投資対象

• 米国株（S&P500、NASDAQ100）
• 外国債券（米国国債、グローバル債券ETF）
• 金（ゴールド）やコモディティ

✅ ② コモディティ（ゴールド・原油など）

円安時には金（ゴールド）や原油などのコモディティ価格が上昇しやすいです。

• 金（ゴールド）
  • 円安＋インフレに強い
  • 日本円の価値が下がると、相対的に価格が上がる
• 原油・エネルギーETF
  • 日本はエネルギーを輸入しているため、円安時に価格が上昇しやすい

3. 円高時に有利な資産運用戦略

円高になると、日本円の価値が上がるため、以下のような戦略が有効です。

✅ ① 外貨資産を買うチャンス

円高になると、米国株や外国債券を安く買うチャンスになります。

📌 実例

• 2022年 1ドル=150円 → 2024年 1ドル=120円
• ドル建て資産を安く買う絶好の機会！

✅ ② 日本株（内需銘柄）

円高時には、日本企業にとって以下のメリットがあります。

4. 為替リスクを抑える投資方法

円安・円高のどちらに転んでも、リスクを最小限に抑える方法があります。

✅ ① 為替ヘッジ付き投資信託・ETFを活用

為替ヘッジ付きの商品を活用すると、為替変動の影響を受けにくくすることが可能です。

✅ ② 円と外貨のバランスを取る

投資の基本は分散です。
円資産と外貨資産の割合をバランスよく保つことで、為替リスクを軽減できます。

おすすめの配分例

• 日本円：50%
• 米ドル資産（米国株・債券）：40%
• ゴールド・コモディティ：10%

まとめ

✅ 円安時は外貨資産・ゴールドが有利
✅ 円高時は外貨を買うチャンス＆日本株の内需銘柄が有利
✅ 為替ヘッジ付き商品や分散投資でリスクを最小限に抑える

為替リスクを意識した資産運用で、長期的に資産を増やしていきましょう！

当ブログ管理人

サラリーマン

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2017年にドルコスト平均法を知り、投資に興味を持つ。2018年の旧つみたてNISA開始と同時に資産運用を開始。老後資金2000万円を目指しコツコツと積立投資中。