今さら人に聞けない投資用語！『債券』ってなに？債券と債券ファンドの違いを解説！

はじめに

「債券」という言葉を聞いたことはあるけれど、詳しくは知らないという方も多いのではないでしょうか？債券は、リスクを抑えた運用を目指す資産として、多くの投資家に利用されています。また、「債券ファンド」という選択肢もあり、どちらを選べばよいか迷うこともあります。この記事では、債券の基本から債券ファンドとの違いまで、初心者にもわかりやすく解説します！

1. 債券とは？

1-1. 債券の基本的な仕組み

債券とは、国や企業が資金を調達するために発行する「借用証書」のようなものです。投資家は債券を購入することで、満期までの間に利息（クーポン）を受け取り、満期時には元本が返還されます。

• 例：
  • 国債：日本国債、アメリカ国債
  • 社債：大企業が発行する債券（例：トヨタやソニー）
  • 地方債：地方自治体が発行する債券（例：東京都債）

1-2. 債券の主な特徴

• 安定性：株式と比べてリスクが低い。
• 利息収入：定期的な利息が得られる（固定利率が多い）。
• 満期保有：満期まで持ち続ければ、元本が返却される可能性が高い。

2. 債券のメリット・デメリット

メリット

1. 安定した収益：定期的な利息収入が得られる。
2. 比較的低リスク：株式と比べて価格変動(ボラティリティ)が小さい。
3. 計画的な運用が可能：満期までの期間があらかじめ決まっている。

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デメリット

1. 流動性が低い：満期まで保有することが前提のため、途中で現金化しづらい。
2. 大口投資が必要：購入額が高額（例：最低100万円）になる場合が多い。
3. 分散投資が難しい：個別の債券だけでは投資対象が限定される。

3. 債券ファンドとは？

3-1. 債券ファンドの仕組み

債券ファンド（債券型投資信託）は、運用会社が投資家から集めた資金を使い、複数の債券に分散投資する商品です。投資信託の形式で運用されるため、少額から購入可能で、複数の債券に分散投資できます。

• 主な特徴：
  • 複数の債券をまとめて運用する。
  • 運用会社が投資判断を行うため、個別債券の選定が不要。
  • 流動性が高く、いつでも売却可能。

3-2. 債券ファンドのメリット・デメリット

メリット

• 少額から投資可能（数百円から購入できる）。
• 分散投資によってリスクを軽減。
• 流動性が高く、必要なときに現金化できる。

デメリット

• 信託報酬（運用コスト）がかかる。
• 市場環境の変動で基準価額が上下するため、元本保証はない。

4. 債券と債券ファンドの違い

5. 初心者にはどちらがおすすめ？

5-1. 債券が向いている人

• 投資額が大きく、満期まで保有する計画がある人。
• 安定した利息収入を重視する人。

5-2. 債券ファンドが向いている人

• 少額から分散投資を始めたい人。
• 投資先の選定に自信がない人。
• 流動性を重視する人。

6. 注意点：リスクも理解しよう

• 金利リスク
  債券は金利が上昇すると価格が下落する特性があります。特に、長期債券はこの影響を受けやすいです。
• 発行体リスク
  発行元（国や企業）が破綻した場合、元本が戻らない可能性があります。
• 為替リスク（海外債券の場合）
  外貨建て債券や海外債券ファンドは、為替変動の影響を受けます。

まとめ

債券と債券ファンドは、リスクを抑えた資産運用を目指す選択肢として有効ですが、それぞれに特有の特徴があります。個別の債券は安定した利息収入を得やすい一方で、初期投資額が高額になる場合があります。一方、債券ファンドは少額から始められ、分散投資が可能ですが、運用コストや基準価額の変動に注意が必要です。自分の投資スタイルや目的に合わせて、最適な選択をしましょう！

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当ブログ管理人

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2017年にドルコスト平均法を知り、投資に興味を持つ。2018年の旧つみたてNISA開始と同時に資産運用を開始。老後資金2000万円を目指しコツコツと積立投資中。