長期資産形成に向かない金融商品の見分け方：リスクと注意点をチェック！

はじめに：資産形成のために避けたい金融商品とは？

長期的な資産形成を目指す上で、金融商品の選択は重要です。金融庁も注意喚起しているように、中には高利回りを謳いながら、実際にはリスクが高い商品や、長期運用には適さない商品も存在します。この記事では、長期資産形成に向かない商品を見分けるポイントを解説します。

1. 高利回りを謳っているが、リスクが不明確な商品

説明が曖昧な高利回り商品

「高利回り」や「元本保証」などの言葉を使ってリスクを控えめに見せる商品は要注意です。例えば、年利10%以上を謳う商品や、元本保証をしつつ高利回りをうたう商品は、市場リスクや元本割れリスクが低く見えるため、初心者でも購入しやすいと感じがちですが、詳細を調べるとリスクが高いケースが多いです。

注意すべき点

• 商品説明が曖昧：リスクや運用方法がしっかりと説明されていない場合、実質的なリターンが低かったり、実際にはかなり高いリスクがあることが多いです。特に、利益分配の仕組みが明確でない場合は避けたほうが良いでしょう。
• 金融庁からの注意喚起：金融庁は特に「利回りの高い商品」に注意するよう警告を発しており、リスク説明が十分に行われていない場合は要注意です。

2. 特定の期間だけ好成績を出した商品

過去の一時的なパフォーマンスに基づいた宣伝

ある金融商品が「過去3年で年率10%以上のリターン」と宣伝されている場合、その期間に限ってパフォーマンスが良かっただけであることがよくあります。市場は常に変動し、過去の成績が将来のリターンを保証するわけではないため、特定の期間に基づいた成績表示は慎重に確認が必要です。

注意すべき点

• 全体のパフォーマンス：特定の期間のみ成績が良かった商品は、長期的な視点では不安定なリターンを示す可能性があるため、10年単位の平均リターンを確認するのがおすすめです。
• リスクとリターンのバランス：一時的にリターンが高い商品は、リスクも高い傾向があるため、年単位のリターンだけでなくリスク指標（例えば標準偏差）も確認することが重要です。

3. 為替リスクが高い商品

為替変動による影響

日本円で資産形成を考えている場合、為替リスクの高い外国資産や外貨建ての金融商品は慎重に取り扱う必要があります。例えば、為替リスクの影響を受ける外貨預金や外貨建て保険商品は、円安局面では有利に見えますが、円高になると資産が目減りするリスクが高まります。

注意すべき点

• 為替ヘッジの有無：為替ヘッジがない商品は、為替相場の影響を直接受けます。特に為替相場が安定していないときはリスクが大きいため、ヘッジ付き商品かどうかを確認しましょう。
• リスク分散の考慮：外国株や外貨建て商品への投資を検討する際は、為替リスクと価格変動リスクの両方を見越し、全資産のうち一部に抑えるなど、分散投資を検討すると良いでしょう。

4. 実質リターンが低い商品

コストや手数料が高すぎる商品

たとえば、毎年の管理費や運用手数料が高い商品は、名目利回りが良くても実質的なリターンが下がる要因となります。特に、信託報酬が1%以上の商品は、コストが利益を圧迫しやすく、長期的な資産形成には不向きです。

解約返戻金がある保険商品

解約返戻金のある保険商品（貯蓄型保険）は、特定の期間まで解約すると解約返戻金が低く抑えられるケースが多く、実質リターンが低くなる可能性があります。一定期間の運用を前提とするため、途中解約のペナルティや、手数料によって実質的なリターンが大きく低下することがあります。

注意すべき点

• コストの確認：信託報酬や管理費が1%以下であるかどうかを目安に、手数料が低い商品を選ぶと、リターンが実質的に確保しやすくなります。特に、インデックスファンドなどは、低コストで実質リターンが安定しやすいとされています。
• 利回りとコストの比較：仮に利回りが4%でも、手数料が2%を超えると、実質リターンは2%にしかなりません。長期投資で大きなリターンを期待するなら、コストを慎重に見極めることが重要です。

まとめ：長期資産形成には低リスク・低コストな商品を選ぼう

長期資産形成には、高利回りを謳う商品やコストが高すぎる商品を避け、低コストでリスクを抑えたインデックス型の投資信託やETFなどが適しています。金融庁の注意喚起にあるように、短期間での成績や過度な高利回りに惑わされず、リスクとリターンのバランスを考えた商品選びが重要です。しっかりとリスクを理解したうえで、自分に合った商品で堅実な資産形成を進めましょう。

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当ブログ管理人

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2017年にドルコスト平均法を知り、投資に興味を持つ。2018年の旧つみたてNISA開始と同時に資産運用を開始。老後資金2000万円を目指しコツコツと積立投資中。